| 發(fā)布日期： 2010-09-09 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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上海醫(yī)藥[20.810.00%]集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)上海醫(yī)藥，601607)準(zhǔn)備3個(gè)月的H股上市方案昨天出爐。 因重大事項(xiàng)停牌2天的上海醫(yī)藥昨晚發(fā)布公告,稱(chēng)董事會(huì)已審議通過(guò)《發(fā)行H股并在香港上市的議案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)議案)，預(yù)計(jì)募集資金不低于80億元，大部分將用于加快資產(chǎn)并購(gòu)。 如果此次A+H發(fā)行成功，上海醫(yī)藥將成為上海國(guó)資系統(tǒng)繼上海電氣[8.092.15%]集團(tuán)股份有限公司(601727.SH,02727.HK)、中國(guó)太平洋[12.20-0.57%]保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司(601601.SH,02601.HK)之后的第三家A+H大型上市公司。目前A+H上市的內(nèi)地公司共57家，其中多數(shù)為大型央企。 預(yù)計(jì)募資不低于80億元 上海醫(yī)藥計(jì)劃發(fā)行H股股數(shù)不超過(guò)發(fā)行后公司總股本的25%，預(yù)計(jì)募集資金不低于80億元，同時(shí)承諾H股發(fā)行價(jià)格將不低于A股停牌前20個(gè)交易日均價(jià)的90%，為17.6元。此次停牌前上海醫(yī)藥收?qǐng)?bào)20.81元，過(guò)去一個(gè)月累計(jì)上漲12.5%。 據(jù)悉，該議案將于9月27日提交股東大會(huì)審議。上海醫(yī)藥集團(tuán)董事長(zhǎng)呂明方對(duì)記者表示，將力爭(zhēng)明年6月底之前完成在港交所掛牌。 按照香港證券交易所的慣例，上市周期通常為一年到一年半，但此前國(guó)藥控股[30.70-2.39%](01099.HK)在香港上市耗時(shí)3年。國(guó)藥控股隸屬于國(guó)藥集團(tuán)，2009年在港上市，昨天報(bào)收30.7港元，今年被給予58倍市盈率，而此次上海醫(yī)藥的市盈率不足30倍。 呂明方表示，募集資金主要用于境內(nèi)外醫(yī)藥工業(yè)項(xiàng)目的收購(gòu)兼并、醫(yī)藥商業(yè)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及并購(gòu)，并加大研發(fā)投入、建設(shè)公司信息技術(shù)系統(tǒng)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，償還銀行貸款。 此前上海醫(yī)藥曾就在A股市場(chǎng)配股、發(fā)債等多種融資方式進(jìn)行論證，最終確定赴港上市。呂明方說(shuō)之所以選擇港股上市看重的是更高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管及較確定的上市時(shí)間。 呂明方此前曾擔(dān)任在香港上市的上實(shí)醫(yī)藥董事長(zhǎng)，目前上海醫(yī)藥的管理團(tuán)隊(duì)中，不少人都在香港資本市場(chǎng)有相當(dāng)人脈和資源積累，將會(huì)為上海醫(yī)藥赴港發(fā)行提供便利。 融資后將加快并購(gòu) “今年3月完成的涉及滬港兩地四家上市公司的大重組解決了平臺(tái)建設(shè)問(wèn)題，卻沒(méi)有解決企業(yè)發(fā)展的資金問(wèn)題。”呂明方表示，目前新上藥負(fù)債率為53%，單靠貸款和盈利增長(zhǎng)推動(dòng)并購(gòu)速度太慢，融資成功后將加快并購(gòu)發(fā)展。 呂明方判斷，隨著《生物醫(yī)藥振興規(guī)劃》、《2010——2015年全國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的即將出臺(tái)，未來(lái)的十年是中國(guó)醫(yī)藥[16.562.10%]行業(yè)快速發(fā)展、全面整合的黃金十年，他說(shuō)，中國(guó)衛(wèi)生費(fèi)用目前占GDP的3%，如果10年增長(zhǎng)到5~6%，就意味著醫(yī)藥行業(yè)每年增長(zhǎng)率高達(dá)18%~20%。 “不過(guò)對(duì)于上海醫(yī)藥來(lái)說(shuō)最重要的是抓住前三年,因此募集資金中超過(guò)50%將用于并購(gòu)。”呂明方表示，要想抓住行業(yè)發(fā)展契機(jī)，必須通過(guò)加快并購(gòu)組建特大企業(yè)。據(jù)了解，目前中國(guó)有7000多家醫(yī)藥工業(yè)公司，但銷(xiāo)售過(guò)百億的僅為4家，哈藥、上藥、石藥和修正藥業(yè)，產(chǎn)業(yè)急需集中。 “盡管現(xiàn)在市場(chǎng)上醫(yī)藥分銷(xiāo)的并購(gòu)很熱鬧，但工業(yè)領(lǐng)域的并購(gòu)將更重要。”呂明方強(qiáng)調(diào)，未來(lái)支撐醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的是研發(fā)和工業(yè)，上海醫(yī)藥將加快工業(yè)領(lǐng)域并購(gòu)。 呂明方透露，在醫(yī)藥工業(yè)方面，募集資金將用于收購(gòu)上藥集團(tuán)抗生素業(yè)務(wù)和相關(guān)資產(chǎn)以及其他非上藥集團(tuán)的具有戰(zhàn)略意義的醫(yī)藥工業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品和產(chǎn)品線(xiàn)的擴(kuò)張。 據(jù)悉，抗生素業(yè)務(wù)在去年的大重組中因未達(dá)到上市要求而沒(méi)有注入上市公司，但這塊業(yè)務(wù)卻是上海醫(yī)藥工業(yè)板塊中的核心資產(chǎn)。根據(jù)上海醫(yī)藥公布的2010半年報(bào)，上半年重組后的新上藥醫(yī)藥工業(yè)(未含抗生素業(yè)務(wù))銷(xiāo)售收入為40.90億元，而抗生素業(yè)務(wù)目前的年銷(xiāo)售收入就在20億元以上。 同時(shí)，上海醫(yī)藥還計(jì)劃加大研發(fā)投入，豐富及強(qiáng)化具有高附加值并覆蓋關(guān)鍵治療領(lǐng)域的拳頭產(chǎn)品組合。 在醫(yī)藥商業(yè)方面，上海醫(yī)藥目前在華東地區(qū)占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先地位，市場(chǎng)份額約為17.59%，其中在上海的市場(chǎng)份額為54.42%。呂明方表示，接下來(lái)在商業(yè)領(lǐng)域的并購(gòu)主要集中在環(huán)渤海、華東及華南地區(qū)建立區(qū)域營(yíng)運(yùn)中心，并以區(qū)域營(yíng)運(yùn)中心為依托深入覆蓋社區(qū)、農(nóng)村等高增長(zhǎng)第三終端市場(chǎng)，確保在“十二五”期間完成覆蓋全國(guó)市場(chǎng)的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)。 | ||
