| 發布日期： 2011-02-17 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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超過50%募資用于并購；力爭明年6月底前掛牌。 上海醫藥集團股份有限公司(下稱上海醫藥，601607)準備3個月的H股上市方案昨天出爐。 因重大事項停牌2天的上海醫藥昨晚發布公告，稱董事會已審議通過《發行H股并在香港上市的議案》(以下簡稱議案)，預計募集資金不低于80億元，大部分將用于加快資產并購。 如果此次A+H發行成功，上海醫藥將成為上海國資系統繼上海電氣(4.89,-0.06,-1.21%,經濟通實時行情)集團股份有限公司(601727.SH，02727.HK)、中國太平洋保險(集團)股份有限公司(601601.SH，02601.HK)之后的第三家A+H大型上市公司。目前A+H上市的內地公司共57家，其中多數為大型央企。 預計募資不低于80億元 上海醫藥計劃發行H股股數不超過發行后公司總股本的25%，預計募集資金不低于80億元，同時承諾H股發行價格將不低于A股停牌前20個交易日均價的90%，為17.6元。此次停牌前上海醫藥收報20.81元，過去一個月累計上漲12.5%。 據悉，該議案將于9月27日提交股東大會審議。上海醫藥集團董事長呂明方對記者表示，將力爭明年6月底之前完成在港交所掛牌。 按照香港證券交易所的慣例，上市周期通常為一年到一年半，但此前國藥控股(01099.HK)在香港上市耗時3年。國藥控股隸屬于國藥集團，2009年在港上市，昨天報收30.7港元，今年被給予58倍市盈率，而此次上海醫藥的市盈率不足30倍。 呂明方表示，募集資金主要用于境內外醫藥工業項目的收購兼并、醫藥商業網絡的建設及并購，并加大研發投入、建設公司信息技術系統及補充流動資金，償還銀行貸款。 此前上海醫藥曾就在A股市場配股、發債等多種融資方式進行論證，最終確定赴港上市。呂明方說之所以選擇港股上市看重的是更高標準的監管及較確定的上市時間。 呂明方此前曾擔任在香港上市的上實醫藥董事長，目前上海醫藥的管理團隊中，不少人都在香港資本市場有相當人脈和資源積累，將會為上海醫藥赴港發行提供便利。 融資后將加快并購 “今年3月完成的涉及滬港兩地四家上市公司的大重組解決了平臺建設問題，卻沒有解決企業發展的資金問題。”呂明方表示，目前新上藥負債率為53%，單靠貸款和盈利增長推動并購速度太慢，融資成功后將加快并購發展。 呂明方判斷，隨著《生物醫藥振興規劃》、《2010——2015年全國醫藥流通行業發展規劃》的即將出臺，未來的十年是中國醫藥行業快速發展、全面整合的黃金十年，他說，中國衛生費用目前占GDP的3%，如果10年增長到5~6%，就意味著醫藥行業每年增長率高達18%~20%。 “不過對于上海醫藥來說最重要的是抓住前三年，因此募集資金中超過50%將用于并購。” 呂明方表示，要想抓住行業發展契機，必須通過加快并購組建特大企業。據了解，目前中國有7000多家醫藥工業公司，但銷售過百億的僅為4家，哈藥、上藥、石藥和修正藥業，產業急需集中。 “盡管現在市場上醫藥分銷的并購很熱鬧，但工業領域的并購將更重要。” 呂明方強調，未來支撐醫藥行業發展的是研發和工業，上海醫藥將加快工業領域并購。 呂明方透露，在醫藥工業方面，募集資金將用于收購上藥集團抗生素業務和相關資產以及其他非上藥集團的具有戰略意義的醫藥工業優質資產，實現現有產品和產品線的擴張。 據悉，抗生素業務在去年的大重組中因未達到上市要求而沒有注入上市公司，但這塊業務卻是上海醫藥工業板塊中的核心資產。根據上海醫藥公布的2010半年報，上半年重組后的新上藥醫藥工業(未含抗生素業務)銷售收入為40.90億元，而抗生素業務目前的年銷售收入就在20億元以上。 同時，上海醫藥還計劃加大研發投入，豐富及強化具有高附加值并覆蓋關鍵治療領域的拳頭產品組合。 在醫藥商業方面，上海醫藥目前在華東地區占據絕對領先地位，市場份額約為17.59%，其中在上海的市場份額為54.42%。呂明方表示，接下來在商業領域的并購主要集中在環渤海、華東及華南地區建立區域營運中心，并以區域營運中心為依托深入覆蓋社區、農村等高增長第三終端市場，確保在“十二五”期間完成覆蓋全國市場的分銷網絡體系建設。 | ||
