| 發(fā)布日期： 2011-09-07 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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足足近兩年時(shí)間，海南海藥(25.76,0.06,0.23%)(000566.SZ)賣“耳”終于成行。 2009年10月19日，海南海藥啟動(dòng)定向增發(fā)方案。今年8月18日晚間，本報(bào)從海南海藥副董事長(zhǎng)許力宏處獲得確切消息，該公司圍繞“人造耳蝸”而推進(jìn)的定向增發(fā)已經(jīng)接近完成，最終的增發(fā)價(jià)鎖定于23.5元，較公告中的底價(jià)16.31元，“溢價(jià)”44.08%，由此，海南海藥擬增發(fā)的股本亦由最初的“不超過7000萬(wàn)股”縮減為3500萬(wàn)股不到。 近兩年，助推該股股價(jià)不斷走高的正是其人造耳蝸的概念。以2009年10月19日的收盤價(jià)16.90元為計(jì)，至2011年8月18日收盤價(jià)26.95元，伴隨著各路機(jī)構(gòu)投資者的輪流接棒，該股漲幅已達(dá)59.47%。 定向增發(fā)臨近收官 8月4日，海南海藥定向增發(fā)方案獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。 歷經(jīng)多次調(diào)整后，海南海藥最終的再融資方案調(diào)整為：擬以不低于16.31元/股的價(jià)格，發(fā)行不超過7000萬(wàn)股，募資8.1億元，用于增資上海力聲特用于人造耳蝸擴(kuò)建項(xiàng)目、年產(chǎn)390噸頭孢中間體建設(shè)項(xiàng)目等。其中，大股東深圳市南方同正投資有限公司(下稱“南方同正”)參與認(rèn)購(gòu)30%的增發(fā)股，剩余的70%由最多9名特定投資者現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。 至8月8日開盤，海南海藥股價(jià)已達(dá)23.22元，較增發(fā)底價(jià)16.31元“溢價(jià)”40%以上。這一價(jià)格對(duì)于潛在投資者無疑具有足夠的吸引力。“16元多的價(jià)格是肯定拿不到的，我們參與的報(bào)價(jià)大約是21.5元左右，但心里還是沒譜。”一位向參與海南海藥增發(fā)股認(rèn)購(gòu)的南京私募老總告訴本報(bào)。 8月17日，該私募人士得到消息，40多家投資者的競(jìng)價(jià)將海南海藥增發(fā)價(jià)推上了23.5元，其認(rèn)購(gòu)未能成功。次日，記者從許力宏處證實(shí)了上述價(jià)格信息，參與認(rèn)購(gòu)者以公募基金居多。但由于正式公布未發(fā)布，公司不便提前透露具體的“中標(biāo)者”。但記者從可靠信息源獲知，成功拿到增發(fā)股的投資者有公募基金、有券商自營(yíng)資金，亦有少量私募。 較之8月18日的收盤價(jià)26.95元，23.5元的“中標(biāo)者”依然可以斬獲約15%的賬面浮盈。由于各路投資者的競(jìng)價(jià)，從而縮減了海南海藥的擬增發(fā)股本，許力宏認(rèn)為對(duì)于大股東而言是一件好事，“我們募集到足夠的資金就可以了，股價(jià)高低，與大股東無關(guān)，認(rèn)購(gòu)30%的股本，就是那么多錢，只不過擬增發(fā)股本的縮減可以讓大股東的控股比例少稀釋一些。” 人造耳蝸的故事 海南海藥一位不愿透露姓名的高管告訴本報(bào)，之所以拖了兩年才完成增發(fā)，一方面是因?yàn)樯虾Ａβ曁厝嗽於佒钡浇衲?月才拿到國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的醫(yī)療器械注冊(cè)證；另一方面，環(huán)保部門的測(cè)評(píng)也拖延了一段時(shí)間。 隨著大盤急跌，海南海藥自3月2日的盤中最高價(jià)30.74元，一路下挫至6月23日的盤中最低價(jià)19.41元，盤中最高跌幅達(dá)58.37%。而后，股價(jià)企穩(wěn)上攀，公司的利好公告也接踵而至。 7月4日，海南海藥微調(diào)增發(fā)方案，其中，關(guān)于增資上海力聲特的部分，本計(jì)劃注資1.67億元，減少至1.39億元，剩余的2789萬(wàn)元計(jì)入資本公積，與此同時(shí)，上市公司大股東南方同正、公司董事長(zhǎng)劉悉承等自然人股東也將參與對(duì)上海力聲特的增資，之后，上市公司將取得上海力聲特91.17%的股權(quán)，而之前的方案是，上市公司僅控股51%；7月6日，公司宣布2011年中期凈利潤(rùn)同比預(yù)增300%~350%。但事實(shí)上，公司中期業(yè)績(jī)猛增乃是公司轉(zhuǎn)讓地產(chǎn)子公司的股權(quán)獲得收益7000萬(wàn)元所致。 增發(fā)概念之下，近四個(gè)財(cái)務(wù)季度，海南海藥的前十大股東中，均有機(jī)構(gòu)你方唱罷我登臺(tái)。至今年一季度末，大成基金旗下的財(cái)富管理、大成優(yōu)選累計(jì)持有1555萬(wàn)股以上。工銀瑞信旗下三只基金躋身前十大股東之列，工銀瑞信穩(wěn)健成長(zhǎng)、大盤藍(lán)籌、特定客戶資產(chǎn)共搶籌近1547萬(wàn)股。 許力宏表示，人造耳蝸迄今還未有收益，至少要到2012年，才或可為上市公司貢獻(xiàn)收益。 上述南京私募人士稱，定向增發(fā)完成后，人造耳蝸能否產(chǎn)生收益，海南海藥是否可以華麗轉(zhuǎn)型，才是決定未來股價(jià)的核心因素。 | ||
