| 發布日期: 2011-02-10 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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主業大幅增長42.64%,符合預期。公司一季報業績基本符合預期。實現營業收入6.49億元,同比增長20.1%。綜合毛利率提高至51.13%,同比下降了0.94個百分點。證券投資收益和公允價值變動收益合計為355萬元,去年同期為3,411萬元,同比大幅下降,主要因公司基本退出了二級市場投資所致。最終實現歸屬于母公司的凈利潤為1.27億元,同比增長了8.49%,每股收益0.43元。扣除非經常性損益后的歸屬母公司所有者凈利潤約為1.21億元,同比增長42.64%,每股收益為0.41元。經營活動產生的現金流量凈額1.69億元,同比基本持平,每股現金流量凈額為0.57元。 維持“買入-A”的投資評級,上調12個月目標價至57元。我們維持對公司2010-2012年的業績預測,即每股收益分別為1.74元、2.19元、2.72元,主業的CAGR(09-2012)為25.4%,對應的動態PE分別為27.3和21.7倍。以2010年公司主營業績1.74元為基礎給予公司30-35倍PE,則公司12個月內目標價上調為57元,維持對公司“買入-A”的投資評級。 | ||