| 發布日期： 2010-06-29 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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6月中旬，我們拜訪了深圳、珠海兩地六家上市公司，分別是華潤三九(SZ.000999)、健康元(SH.600380)、邁瑞醫療(MR.US)、信立泰(002294)、聯邦制藥(HK.3933)、麗珠集團(SZ.000513)，報告中對經營狀況進行更新。 三九醫藥：1)三九胃泰、正天丸進入基本藥物目錄，以及皮膚病用藥的品類規劃和新品推出帶動OTC業務提速。2)華蟾素有望成為公司中藥處方藥的第二個拳頭品種，從而帶動整個處方藥銷售增速。3)成立基礎藥物部，推行運營中心管理模式，實施營銷變革為企業帶來新的活力。 信立泰：1)氯吡格雷是主營業務的核心亮點，在下游手術用藥需求帶動下，預期該產品維持較快增長態勢。2)下一個的抗血栓產品比伐盧定即將推出，為公司帶來新增長點。3)抗生素業務發展集中在工藝改進，后面將推出復方制劑。 健康元：1)公司7ACA相比競爭對手具備成本競爭優勢，正在進行擴產，為擴大市場占有率、提升盈利能力奠定基礎。2)單抗藥物是下一步重點發展領域，公司擬投入巨大財力物力進行研發儲備。 麗珠集團：1)原料藥業務發展較為理想，抵消了OTC藥物銷售不暢帶來的影響。2)營銷改革遇到一些問題，公司正在重新進行架構調整。3)二季度專科制劑銷售增速有所回升，后續產品梯隊拓展穩步推進。4)公司介入疫苗和單抗藥物研發生產。 邁瑞醫療：1)未來增長點。PMD業務：推出手術室和ICU設備的整套解決方案；IVD業務：試劑銷售持續增長，明年將推出免疫診斷試劑；MIS業務：彩超銷售增長潛力巨大，明年推出中端核磁共振儀。2)公司對歐洲的銷售額風險敞口只有5－10%，危機對于正常業務影響不大。3)國內市場政府采購量顯著下降，但由于招標價格很低，采購量的減少對公司利潤無明顯影響。 聯邦制藥：1)借助工藝和規模優勢，公司在6APA生產領域建立起領先地位。2)制劑藥物領域建立較高的品牌知名度，產品享受優質優價。3)新推出的胰島素制劑可望成為公司未來重要的增長點。 | ||
