| 發(fā)布日期： 2010-10-27 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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普洛股份（000739）：技術(shù)指標處低位短線有望出現(xiàn)反彈 公司主要從事醫(yī)藥中間體、化學(xué)原料藥及制劑、天然藥物的生產(chǎn)、經(jīng)營、研發(fā)，目前已發(fā)展為國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)具有相當規(guī)模和重大影響力的大型企業(yè)。二級市場上，公司股價自12.22元跌至目前9元一線，技術(shù)指標處于低位區(qū)，下跌過程中成交急減�？紤]其股性及發(fā)展?jié)摿�，短線有望出現(xiàn)反彈，投資者可逢低關(guān)注。（九鼎德盛肖玉航） 中牧股份（600195）：獸用疫苗業(yè)務(wù)具有競爭優(yōu)勢 核心觀點： 公司是我國畜牧行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司的主要收入和利潤來自定點生產(chǎn)的國家強制免疫動物疫苗。公司生產(chǎn)的國家強制免疫疫苗有禽流感疫苗、口蹄疫疫苗、豬藍耳苗和豬瘟疫苗四個品種，公司這幾類產(chǎn)品的市場占有率均較高。公司生物制品增長的推動因素依次主要有以下幾方面：國家強制免疫疫苗品種的增加、畜禽的存欄量及規(guī)模化養(yǎng)殖率。由于國家強制免疫品種的調(diào)整難以預(yù)期，我們暫不考慮�？紤]到公司的產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢，同時畜禽的存欄量和規(guī)�；B(yǎng)殖率長遠來看仍將持續(xù)上升，我們認為公司的生物制品業(yè)務(wù)將保持穩(wěn)定增長。 獸用疫苗品種豐富，優(yōu)勢品種競爭力強 公司的生物制品涵蓋了四種國家強制免疫疫苗：禽流感疫苗、口蹄疫疫苗、豬藍耳苗和豬瘟疫苗，以及一些市場上比較看好的常規(guī)疫苗，例如狂犬疫苗、豬偽狂犬苗、豬乙型腦炎活疫苗。 獸藥銷售力度加大，今年有望扭虧 為了一扭過去兩年連續(xù)虧損的局面，公司加大了技術(shù)培訓(xùn)力度，實施了專人專攻的銷售策略，公司在獸藥銷售上的一系列舉措有望助其扭虧為盈。 盈利預(yù)測和投資評級 我們預(yù)測公司未來三年將實現(xiàn)EPS分別為0.69元、0.80元和0.93元，以7月6日收盤價22.74元計算，對應(yīng)的動態(tài)市盈率分別為33倍、28倍、24倍。我們暫時給以公司"持有"的投資評級�？紤]到公司擁有優(yōu)秀的動物疫苗及獸藥產(chǎn)品，及良好的行業(yè)環(huán)境，我們將對公司保持跟蹤，及時調(diào)整公司的評級。 | ||
