| 發布日期: 2011-02-10 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
|
麗珠集團(35.74,1.03,2.97%)是一家大型的醫藥集團公司,其業務包含了化學原料藥、化學制劑、中成藥、生化藥物、診斷試劑等多個領域,產品涵蓋了抗腫瘤、心腦血管、抗感染、消化道、泌尿和生殖系統、精神和神經系統等大類疾病。 公司在轉為民營化后,主要在銷售環節上進行了較大的改革,目前已經構建了較為完善的營銷網絡和營銷隊伍,公司計劃用三年時間完成主要的制劑生產廠區的搬遷工作,搬遷完成后,公司的產能將能夠滿足10-15年的發展需要,研發是公司的弱項,公司主要從外部獲得品種,利用公司的品牌和渠道優勢進行合作。 在公司主要的產品線中,抗生素雖然競爭激烈,但是公司擁有從基礎原料到制劑的完善產業鏈,因此具有較強的競爭實力,促性腺素是公司的特色品種,抗病毒顆粒通過這次流感疫情走向全國,中藥注射液在經過安全驗證后保持將繼續保持較高的增長速度,另外公司通過收購獲得了2各獨家的精神科藥物,擴充了公司的產品線,公司其他產品的競爭力一般。 2009年憑借原料藥和抗病毒顆粒的良好表現,公司業績出現大幅增長,2010年業績增速會有較大幅度的回落,預計2010年和2011年每股收益1.64元和2.00元,公司不再投資于證券市場將會降低公司業績波動的風險,給予公司2011年25倍市盈率,一年的目標價50元,給予謹慎推薦的評級。 | ||