| 發布日期： 2011-02-16 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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公司整體盈利能力一直在提升:公司近年一直在進行業務結構調整,壓縮商業規模提升工業比重。07-09年工業收入比重從70.5%提升至77.9%;工業營業利潤率由60.23%提升至70.08%;整體毛利率水平由50.59%提升至59.55%。 驢膠補血顆粒增長略顯乏力:受補血產品市場競爭的影響,驢膠補血顆粒近年來增長停滯,且產品并未對目標市場進行重新定位,提價空間較小,預計公司對該產品的經營目標是保持現有2.5億元左右的生產規模。 新高管上任有望加快公司成長步伐:新高管的上任顯示了涌金系將加強醫藥實業建設的決心,預計公司較為保守的經營作風將改善,成長的步伐將加快。 盈利預測與估值:我們預測公司2010-2012年EPS分別為0.56元、0.67元和0.76元,給予公司未來 6個月目標價為14.0元,給予公司 “增持”評級。 研究員：屈昳，袁艦波 所屬機構：東海證券有限責任公司 | ||
