| 發布日期： 2011-09-13 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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昨日，青海明膠(7.03,-0.25,-3.43%)(000606)發布定向增發預案(修訂稿)，擬3.48億元收購并增資宏升腸衣。關聯方宏升腸衣是一家做香腸腸衣且連續兩年虧損的公司。如果收購方案最終成行，則去年9月曾從青海明膠手中悄然瓜分走晨光生物(26.780,-0.53,-1.94%)(300138)股權獲得暴利的天津水星創業投資公司(以下簡稱水星創投)，通過突擊入股宏升腸衣，又將成為大贏家。 溢價237.9%收購宏升腸衣 今年5月，青海明膠發布非公開發行股票預案，擬以不低于8.84元/股，募資不超過4億元，收購并增資宏升腸衣并用于建設年產4億米膠原蛋白腸衣生產線技改項目。 昨日，青海明膠發布非公開發行股票預案(修訂稿)。從修訂稿看，公司將增發價由不低于8.84元/股下調至不低于7.36元/股，發行股票數量仍為不超過6000萬股，計劃募集資金總額由不超過4億元下調至不超過3.8億元，募投項目不變。 根據方案，公司將用1.58億元收購宏升腸衣100%股權，收購完成后對宏升腸衣增資1.9億元，用于建設年產4億米膠原蛋白腸衣生產線技改項目。 由于青海明膠董事兼執行總裁趙俠、董秘華彧民在宏升腸衣擔任董事，公司副總裁黃海勇在宏升腸衣擔任監事，因此本次收購構成關聯交易。 宏升腸衣成立于2006年9月，從事膠原蛋白腸衣的研發、生產和銷售及企業自有產品進出口貿易。2009年虧損1129.25萬元，2010年虧損200.16萬元，2011年1~6月實現凈利潤364.02萬元。宏升腸衣4682.18萬元凈資產，卻被以1.58億元收購，增值率高達237.9%。 曾從青海明膠嘴里分肉 此次收購增資若成行，突擊入股的水星創投將成為大贏家。 宏升腸衣2006年成立時注冊資本僅為1000萬元，經過三次增資，注冊資本擴大至5549.23萬元。值得注意的是，正是在2010年6月的第三次增資中，海東創投、水星創投分別出資384.62萬元、1846.15萬元，獲得宏升腸衣6.93%、33.27%的股權。 工商資料顯示，海東創投成立于2010年4月，注冊資本3000萬元，是青海明膠持股70%的控股子公司。水星創投則成立于2010年5月，負責人為趙平。從時間看，上述兩家創投似乎是為了突擊入股而專門成立的，因為兩家公司成立離進駐宏升腸衣的時間僅為兩個月。 通過突擊入股，水星創投成為繼原法定代表人陳維義(持股比例37.89%)外的宏升腸衣第二大股東。若此次收購增資順利完成，水星創投所持的宏升腸衣33.27%的股權價值高達1.15億元，與其一年前投入的1846.15萬元相比，增值5倍多！ 事實上，水星創投與青海明膠頗有淵源。晨光生物上市前，青海明膠通過其子公司金翼達間接持有晨光生物約140萬股股權，按晨光生物IPO發行價格30元計算，該部分股權的賬面價值高達4200萬元，而其持股成本僅為686萬元。然而就在晨光生物已經通過了IPO且上市在望之時，青海明膠卻通過兩次蹊蹺的股權轉讓，將其間接持有的約70萬股股權轉讓給水星創投，唾手可得的數千萬利潤同時易手。 不過，本次青海明膠的增發尚需通過股東大會審議以及證監會核準，水星創投的美夢是否成真，還是個未知數。
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