| 發布日期: 2011-09-13 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
|
昨日,青海明膠(7.03,-0.25,-3.43%)(000606)發布定向增發預案(修訂稿),擬3.48億元收購并增資宏升腸衣。關聯方宏升腸衣是一家做香腸腸衣且連續兩年虧損的公司。如果收購方案最終成行,則去年9月曾從青海明膠手中悄然瓜分走晨光生物(26.780,-0.53,-1.94%)(300138)股權獲得暴利的天津水星創業投資公司(以下簡稱水星創投),通過突擊入股宏升腸衣,又將成為大贏家。 溢價237.9%收購宏升腸衣 今年5月,青海明膠發布非公開發行股票預案,擬以不低于8.84元/股,募資不超過4億元,收購并增資宏升腸衣并用于建設年產4億米膠原蛋白腸衣生產線技改項目。 昨日,青海明膠發布非公開發行股票預案(修訂稿)。從修訂稿看,公司將增發價由不低于8.84元/股下調至不低于7.36元/股,發行股票數量仍為不超過6000萬股,計劃募集資金總額由不超過4億元下調至不超過3.8億元,募投項目不變。 根據方案,公司將用1.58億元收購宏升腸衣100%股權,收購完成后對宏升腸衣增資1.9億元,用于建設年產4億米膠原蛋白腸衣生產線技改項目。 由于青海明膠董事兼執行總裁趙俠、董秘華彧民在宏升腸衣擔任董事,公司副總裁黃海勇在宏升腸衣擔任監事,因此本次收購構成關聯交易。 宏升腸衣成立于2006年9月,從事膠原蛋白腸衣的研發、生產和銷售及企業自有產品進出口貿易。2009年虧損1129.25萬元,2010年虧損200.16萬元,2011年1~6月實現凈利潤364.02萬元。宏升腸衣4682.18萬元凈資產,卻被以1.58億元收購,增值率高達237.9%。 曾從青海明膠嘴里分肉 此次收購增資若成行,突擊入股的水星創投將成為大贏家。 宏升腸衣2006年成立時注冊資本僅為1000萬元,經過三次增資,注冊資本擴大至5549.23萬元。值得注意的是,正是在2010年6月的第三次增資中,海東創投、水星創投分別出資384.62萬元、1846.15萬元,獲得宏升腸衣6.93%、33.27%的股權。 工商資料顯示,海東創投成立于2010年4月,注冊資本3000萬元,是青海明膠持股70%的控股子公司。水星創投則成立于2010年5月,負責人為趙平。從時間看,上述兩家創投似乎是為了突擊入股而專門成立的,因為兩家公司成立離進駐宏升腸衣的時間僅為兩個月。 通過突擊入股,水星創投成為繼原法定代表人陳維義(持股比例37.89%)外的宏升腸衣第二大股東。若此次收購增資順利完成,水星創投所持的宏升腸衣33.27%的股權價值高達1.15億元,與其一年前投入的1846.15萬元相比,增值5倍多! 事實上,水星創投與青海明膠頗有淵源。晨光生物上市前,青海明膠通過其子公司金翼達間接持有晨光生物約140萬股股權,按晨光生物IPO發行價格30元計算,該部分股權的賬面價值高達4200萬元,而其持股成本僅為686萬元。然而就在晨光生物已經通過了IPO且上市在望之時,青海明膠卻通過兩次蹊蹺的股權轉讓,將其間接持有的約70萬股股權轉讓給水星創投,唾手可得的數千萬利潤同時易手。 不過,本次青海明膠的增發尚需通過股東大會審議以及證監會核準,水星創投的美夢是否成真,還是個未知數。
| ||