| 發(fā)布日期： 2011-02-14 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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項目 2010 年1-10 月 2009年 營業(yè)收入 15,929,537.89 21,097,371.48 凈利潤 1,833,878.80 4,764,041.25
西藏泰達生物厚生醫(yī)藥有限公司（以下簡稱“西藏厚生”）系禾正制藥旗下唯一子公司，本次收購標的不包括禾正制藥所持有的西藏厚生55%的股權(quán)。以上數(shù)據(jù)由扣除西藏厚生相關(guān)數(shù)據(jù)后得出。 截止2009年12月31日，禾正制藥合并報表的總資產(chǎn)為20,739.42萬元，凈資產(chǎn)7,281.37萬元，2009年度實現(xiàn)營業(yè)收入43,595.63萬元，實現(xiàn)凈利潤808.28萬元。（以上數(shù)據(jù)為合并西藏厚生相關(guān)數(shù)據(jù)得出，該數(shù)據(jù)已經(jīng)具有證券從業(yè)資格的國富浩華會計師事務(wù)所有限公司青海分所審計，并出具了浩華青審字2010第208號《審計報告》） 4、交易標的評估情況 公司聘請了具有證券從業(yè)資格的重慶華康資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)估價有限責任公司對交易標的進行了評估，并出具了重康評報字（2010）第334號《評估報告書》[詳見公司于2011年2月11日在中國證監(jiān)會指定信息網(wǎng)站上披露的重慶華康資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)估價有限責任公司重康評報字（2010）第334號《評估報告書》]。根據(jù)評估報告顯示，截至2010年10月31日，禾正制藥經(jīng)審計后的資產(chǎn)總額8,516.78萬元，負債總額2,683.49萬元，凈資產(chǎn)5,833.29萬元（以上數(shù)據(jù)為扣除西藏厚生相關(guān)數(shù)據(jù)后得出）。經(jīng)綜合評定估算，禾正制藥的股東全部權(quán)益在評估基準日2010年10月31日的評估值為8,955.56萬元。 此次對禾正制藥股東全部權(quán)益評估采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法，原因如下： （1）禾正制藥主要從事五酯膠囊的生產(chǎn)、銷售，且產(chǎn)品單一，是非上市企業(yè)。由于國內(nèi)非上市公司股權(quán)交易市場不活躍、信息不公開，此次評估人員未能在市場上搜集到可比交易案例，故無法采用市場法進行評估。 （2）禾正制藥近3年1期的收入約有50%至73%是通過關(guān)聯(lián)交易實現(xiàn)的（關(guān)聯(lián)交易是與西藏厚生之間發(fā)生），其次中藥保護品種五酯膠囊的保護期即將到期,部分產(chǎn)品如川芎油軟膠囊和腎苓顆粒正處于研發(fā)期,未來是否獲得生產(chǎn)批文具有不確定,故評估人員難以根據(jù)歷史經(jīng)營資料預測未來的收入、成本，其收益及風險不易量化。鑒于以上原因，評估人員無法對未來的收益進行準確預測，故未采用收益法進行評估。 （3）由于禾正制藥資產(chǎn)重置價格資料較易取得，故評估人員對禾正制藥股東全部權(quán)益采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法。資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指在合理評估企業(yè)各項資產(chǎn)價值和負債的基礎(chǔ)上確定評估對象價值的評估方法。 評估結(jié)論： 經(jīng)評定估算，截至評估基準日2010年10月31日，禾正制藥申報評估的資產(chǎn)總額評估值為11,649.73萬元，負債總額評估值為2,694.17萬元，凈資產(chǎn)8,955.56萬元，評估增值3,122.27萬元，增值率53.53%。評估結(jié)果匯總?cè)缦卤恚?/p> 資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表 被評估單位：四川禾正制藥有限責任公司 評估基準日：2010年10月31 日 金額單位：人民幣萬元 項目 賬面價值 評估價值 增減值 增值率％ A B C=B-A D=C/A×100% 1 流動資產(chǎn) 2,941.54 3,027.80 86.26 2.93 2 非流動資產(chǎn) 5,575.24 8,621.93 3,046.69 54.65 | ||
