| 發布日期: 2011-02-10 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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10年前三季度公司實現收入96.57億元,同比增長21%;歸屬母公司股東的凈利潤1.86億元,同比增長26%。實現EPS0.64元/股符合預期。每股經營性現金流高達0.994元/股,遠超凈利潤,盈利質量優異。 本次財報的非經營性因素包括:1、資產減值損失共計提1919萬元,約減少EPS0.05元;2、去年同期有出售一致藥店的一次性投資收益約合EPS0.04元。 我們更關注經營面本身的發展趨勢:公司作為國藥集團工業平臺定位已經愈加清晰,公司經營團隊優秀,具備國企的資源和民企的進取,高負債率下再融資一直未能啟動但仍保持了業績的穩健、持續增長,后續期待外延發展有所突破,給予一年期目標價35-40元,相當于11PE30~35X,維持“推薦”評級。 | ||