| 發布日期： 2011-02-10 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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麗珠集團(000513) 主要從事醫藥產品的生產，營銷及科研領域。其中，原料藥行業收入占主營收入的31.41%，中藥制劑占21.06%，抗微生物藥物占12.05%。公司在消化道用藥、心腦血管用藥、抗感染用藥三大領域具有突出的領先優勢。今日投資《在線分析師》顯示：公司2009-2011年綜合每股盈利預測值分別為1.35元、1.54元和1.91元，對應動態市盈率為29、26和21倍；當前共有5位分析師跟蹤，2位分析師建議“強力買入”，3位分析師建議“買入”，綜合評級系數1.60。 產品線豐富的優質醫藥企業。麗珠集團控股股東為健康元藥業集團，公司目前已經成為集醫藥產品科研、開發、生產、銷售于一體的綜合性高新技術制藥企業集團，在處方藥的生產與銷售領域具有突出優勢，麗珠集團目前產品品種超過400個，其中涉及原料藥、化學藥制劑和中藥制劑三大類別。 主業較快增長驅動業績快速增長。數據顯示，09年前3季度公司收入、利潤總額及凈利潤同比分別增長了18.8%、354.6%和557.8%，實現EPS 1.16 元。09年第3季度收入、凈利潤同比分別增長大幅增長了41.7%和1437%，實現EPS 0.34 元，基本為主業貢獻。 營銷改革進展順利。公司加強營銷改革執行力度，北京、上海、江蘇、東北等原銷售薄弱的區域銷售增長顯著，使處方藥銷售持續穩步增長約23%，其中：促性激素、中藥制劑、血液系統藥物、抗微生物藥物增長較快；消化道、診斷試劑、心血管藥穩健增長；原料藥收入增長主要因新北江藥廠的美伐他汀、酶酚酸銷售大幅增長，彌補了麗珠合成原料藥廠的頭孢曲松鈉、頭孢呋辛鈉銷售收入的下滑。 中金公司表示，借助原有的制造基礎和經營品牌，未來幾年公司將繼續推進營銷體系改革，加大專科藥物品種的推廣和培育，積極尋找新的增長點。公司將擺脫前期單純的品牌OTC營銷模式，成為一家專業化發展的制劑藥物企業，經營趨勢將持續向好。 安信證券給予公司12個月內目標價至44.8元。
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