| 發布日期： 2011-03-04 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
|
科華生物昨日發布公告稱，2010年3月18日，公司與日本東洋紡織株式會社(以下簡稱“東洋紡”)、日本三菱商事株式會社(以下簡稱“三菱商事”)在上海簽署了股權轉讓合同，分別以622.42萬元和414.95萬元收購東洋紡及三菱商事持有的科華東菱30%和20%的股權。 公司另公告，近期公司及合資方梅里埃香港投資有限公司分別對上海梅里埃增資人民幣1,200萬元和人民幣1,800萬元。第二期增資完成后，上海梅里埃實收資本增至人民幣9,000萬元，公司占其注冊資本的40%。 公司收購科華東菱后，將加快新產品的推出，加大銷售渠道開拓與下沉。預計公司生化試劑未來幾年的增長速度將超過30%，成為公司快速增長的加速器。 天相投顧維持對公司2010-2011年的EPS分別為0.75元和1.13元的盈利預測，對應上一個交易日24.92元的收盤價，動態市盈率分別為33倍和22倍。不考慮血篩市場，公司估值合理，公司股價下行空間有限，考慮血篩市場，2010-2011年公司的凈利潤的增速超過50%，相對于50%的增速，公司股價明顯被低估，維持對公司“買入”的投資評級。 湘財證券按照核酸血篩市場2011年釋放80%容量，公司占40%份額的保守計算，科華生物2009-2011年EPS分別為0.50元、0.63元和0.96元。考慮到預期核酸血篩市場在未來將為公司業績帶來巨大增量，給予公司2011年業績33.94倍PE（同類上市公司的平均值），首次給予科華生物“買入”的投資評級，6-12個月目標價為32.65元。湘財證券認為，上半年很可能會公布核酸血篩的試點細則，將成為公司股價上漲的一個催化劑，建議在之前逢低吸納。 | ||
