| 發(fā)布日期： 2011-03-08 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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海通證券(10.65,-0.03,-0.28%) 江維娜 事件：2010年12月14日，公司收到國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的《新藥證書》及《藥品注冊(cè)批件》，公司研制生產(chǎn)的“血源篩查HBV、HCV、HIV-1病毒核酸檢測(cè)試劑盒(PCR-熒光探針法)”，符合新藥的有關(guān)規(guī)定，發(fā)給新藥證書；同時(shí)批準(zhǔn)生產(chǎn)本品，發(fā)給批準(zhǔn)文號(hào)。“血源篩查HBV、HCV、HIV-1病毒核酸檢測(cè)試劑盒(PCR-熒光探針法)”是公司研發(fā)的專門針對(duì)血源篩查的核酸檢測(cè)試劑，相對(duì)免疫學(xué)檢測(cè)方法，能有效縮短檢測(cè)窗口期、提高病毒檢出率。 進(jìn)入血篩市場(chǎng)，有望分享蛋糕。2010年全國(guó)醫(yī)政工作會(huì)議提出了加強(qiáng)血液管理，保證血液安全。繼續(xù)大力提倡和發(fā)展無償獻(xiàn)血志愿工作者隊(duì)伍規(guī)范化建設(shè)，開展血液篩查核酸檢測(cè)的試點(diǎn)工作，進(jìn)一步落實(shí)采供血機(jī)構(gòu)設(shè)置規(guī)劃，完善供血網(wǎng)絡(luò)和采供血機(jī)構(gòu)全面質(zhì)量管理體系建設(shè)，加強(qiáng)血液管理相關(guān)培訓(xùn)工作。目前向國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局(SFDA)申報(bào)核酸血篩試劑的6家藥廠--內(nèi)資的科華生物(17.54,-0.14,-0.79%)、達(dá)安基因(13.96,0.00,0.00%)、浩源生物和匹基生物(后被凱杰生物收購)以及外資的羅氏和諾華診斷，將有望在來年明顯受益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，血篩市場(chǎng)規(guī)模約為6-8億元，根據(jù)“十二五規(guī)劃”，國(guó)家鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)生物企業(yè)發(fā)展，并且國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，所以我們預(yù)計(jì)公司能夠占據(jù)20%-30%的市場(chǎng)份額。 診斷試劑仍是支柱，臨檢中心值得期待。公司業(yè)務(wù)主要分三塊：診斷試劑、儀器、服務(wù)(臨床檢測(cè)中心)。診斷是公司業(yè)務(wù)支柱，占據(jù)收入的60%，毛利的71%；服務(wù)占收入的比例為26%，毛利的21%，雖然臨檢服務(wù)目前盈利較少，但是我們看好診斷試劑行業(yè)集產(chǎn)品研發(fā)-產(chǎn)品制造-產(chǎn)品銷售-產(chǎn)品服務(wù)為一體的模式，未來發(fā)展值得期待。 目標(biāo)價(jià)17元，給予“增持”評(píng)級(jí)。我們預(yù)計(jì)2010年-2012年EPS分別為0.21元、0.27元和0.35元，給予17元的目標(biāo)價(jià)。考慮到血篩獲批的公司一共有6家左右，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，我國(guó)首次開展血篩業(yè)務(wù)，目前尚在局部試點(diǎn)中，市場(chǎng)化運(yùn)作可能需要較長(zhǎng)時(shí)間，因此我們給予“增持”評(píng)級(jí)。 | ||
