| 發布日期: 2011-02-10 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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投資建議 09年收購致君萬慶后,公司頭孢產業鏈縱向一體化的打造已趨完善,規模成本優勢開始逐步體現:-公司繼續堅持外延并購戰略,銷售下沉,加快兩廣地區網絡布局。 公司廣西分銷業務已經在南寧醫藥市場超越對標企業,廣西地區醫藥分銷的領頭羊地位進一步得到確立。 專利胃藥Revanex的臨床試驗工作已經全面展開,加上對腫瘤疾病治療與韓國聯合開發7個單抗藥物,未來創新藥產業化后將成為公司制藥業務的新盈利增長點。 我們維持對公司的盈利預測,公司2010-2012年將實現扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為2.36億元、2.99億元、3.89億元,同比分別增長23%、26%、30%,扣非后基本每股收益為0.82元、1.04元、1.35元,給予公司“增持”的投資評級。 | ||