| 發(fā)布日期： 2011-02-22 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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控股子公司新開河藥業(yè)收購集安大地參業(yè)90%股權,進一步布局國內人參資源。此次收購總價款為1350萬,大地參業(yè)在平地種參方面有著豐富經驗,資源也較為豐富,據了解10年產值應在1000萬以上。未來在新開河品牌的帶動下,積極實施人參種植規(guī)范化→質量標準化→加工精細化→產業(yè)集約化→效益最大化; 收購上海托德100%股權,推動快消品業(yè)務高速發(fā)展�？紤]到拓展以“加州寶貝”、“菊花茶”、“湯料”等藥食同源產品為主導的上海快速消費品業(yè)務,同時基于總部產能限制和物流成本考慮,公司擬以4550萬收購托德廠房及其附屬設施,預計以后部分快速消費品生產業(yè)務轉移至上海,這將給公司業(yè)績帶來積極影響; 擬成立廣東康美藥物研究院,夯實“研究”和“信息”基礎工作。預計投入1000萬在廣州成立藥物研究院,開展中成藥、藥妝、紅參精細化研究等工作,未來可能將在北京、上海、成都等地建立分院,人數規(guī)模100多人,從研究和信息兩方面著手,有效提升長期競爭力; 上調盈利預測和目標價,維持強烈推薦評級。公司近期配股順利完成,各大項目按計劃穩(wěn)步推進�？紤]到近日收到2.34億亳州華佗中藥城項目政府補助,我們上調公司10-12年的EPS分別至0.36、0.60和0.75元(原為0.36、0.54和0.72元),目標價24元,維持強烈推薦的投資評級。 風險提示:外延式迅速擴張帶來一定整合難度。 研究員：周銳，余方升 所屬機構：中國建銀投資證券有限責任公司 | ||
