| 發布日期： 2011-03-01 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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獨家品種桂枝茯苓膠囊和熱毒寧注射液(均進醫保),療效顯著,且被官方認可,具有重磅炸彈潛質(10年銷售7億),已是拉動公司業績增長的雙核心。 腰痹痛、散結鎮痛膠囊等其它品種(今年合計約4億)成為盈利的有力補充,新并入的南星藥業將完善公司的骨科和心血管產品線,未來還有藤黃酸、銀杏內酯注射液等多個值得期待的新品種上市。 面向小縣城分銷的鑄鉛行動順利開展,同時熱毒寧快速放量,公司在逐步加大銷售投入的同時,已著手建立中藥材種植基地,確保上游供應,消除通脹壓力。 我們認為公司產品雙核驅動,多個新品種正在上市前夕,且老品種在縣城正打開局面。11年EPS預計為0.58元,考慮到鑄鉛行動及熱毒寧的快速放量,48倍PE,目標價27.8元,給予買入評級。 研究員：閆亞磊，張磊 所屬機構：渤海證券股份有限公司 | ||
