| 發布日期: 2011-03-11 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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雖然公司目前是國內規模第二的大輸液企業,但輸液利潤貢獻僅為全部利潤的四分之一,超過一半以上的利潤來源于心血管藥物,未來公司也將以心血管藥物作為公司戰略發展方向,我們認為,公司已經由傳統意義上的大輸液企業轉變為化學藥物制劑企業,公司完成華麗轉身,使得目前該公司的估值遠低于制劑行業的整體估值。 在不考慮資產注入的前提下,我們預計公司10-12年EPS分別為1.05、1.28和1.64元,按照明年35倍PE,12個月內目標價格45元,給予公司“強烈推薦”評級。 | ||